DDOLKONG
주가 9만원 SK에코플랜트를 3만원에 사는 방법(f.SK디스커버리)_자회사 가치, 지배구조 사진 수정 본문
1.투자 아이디어 1- SK에코플랜트 지분가치가 시총보다 크다?
SK에코플랜트는 지금 차트가 이렇습니다.(K-OTC 종목.. )
원래 sk건설 (지금 sk에코플랜트)는 SK와 SK디스커버리가 같이 보유 했었습니다.
그런데 SK디스커버리가 지주사로 전환 되면서 SK 건설을 팔아야 했습니다.
단 너무 아까우니 파샹상품 계약을 해서 팝니다.
주당 30500원에서 이익이나거나 손실이 나면 SK디스커버리가 가져가는 구조 입니다.
그래서 SK에코플랜트 주가가 상승해서 잡아놓은 이익은 899억 입니다.
10%를 팔게 됩니다.
sk에코플랜트 주주 구성은 아래와 같습니다.
엠디드래곤이 SK디스커버리 물량 입니다. 이중에 10.22%가 이번에 매각 되는 것 같고 기사를 보면 지금 매각해서 구주 매출을 줄여서 IPO시에 나올 물량을 줄여서 IPO를 성공하려는 의도 같다고 합니다.
그것을 이익으로 추정하면 이렇습니다.
10.22% 3606558주의 이익은 1893억 입니다.
이때 파생상품 이익 899억은 28%에 대한 이익이니 10%의 이익은 약 300억.
즉 1893-300=1593억의 세전이익이 나오고.
앞으로 지금 가격에 팔면 3341억이 추가 이익이 만약 시장에서 예축하는 6조 8조 밸류를 받는다면 5000억~6000억 이익이 추가로 나올 가능성도 있습니다.
이번에 주식수가 500만주 정도 증가할 것이고 그러면 주식 총수는 4천만주 입니다. 6조원이라면 주당 15만원 입니다.
만약 상장후 15만원에서 팔면 들어오는 이익은 이렇습니다.
그래곤2차 수익금= 6364431주 * (15만원-3만500원) = 7600억
2.보유 회사 가치만 봐도 싸다?
시총은 8000억이 안됩니다.
보유 회사는 이렇습니다.(비상장사 제외 하고 보면 이렇습니다)
보유 회사 지분가치가 상장사만 1.9조 입니다.
3.자사주도 물렸다?
이 회사는 지속적으로 자사주를 매수 중 입니다. 최근에도 300억의자사주를 취득했습니다.
대략 47000원에 많이 샀습니다.
4.지배 자본은 계속 증가 중이다.
지배 자본은 매년 증가 중 입니다. 21년 말로는 2.4조 입니다.
이정도면 sk에코플랜트를 3만원에 사는 효과가 는 것 아닌가요?
아니면 지금도 저평가인 회사가 5000억~8000억 정도 자본 유입이 되는 시총 7000억대 회사를 사는 행위 입니다.
5.대주주 자녀들도 물렸다?
평균 6만원 이상에서 45만주 정도 매수했네요.
250억이 넘는 돈이죠?
대주주 아드님 보다도 지금 사면 30% 이상 저렴하게 삽니다.
지금 사면 대주주 아드님이 산 가격까지만 올라도 50% 수익 입니다.
뭔가 지금 사면 대주주 보다 싸게 사니 기분은 좋아지는 구간 입니다.
6.현금이 들어오면 주가 부양?
SK케미칼 주총에선 이런 일도 있었습니다. 주가 부양 행위가 나올 확률도 있어 보입니다.
7.지금도 대박인데 만약 IPO 성공하면 추가로 1조 들어오나?
최근 기사를 첨부 합니다.
지금도 주당 10만원이니 IPO 하면 더 올라갈 것 같습니다.
SK 디스커버리가 보유한 sk에코플랜트 이번 10% 매각 금액(약 1950억?)을 제외하고 남은 물량만 단순히 10만원이라고 가정해도 6300억이고 15만원이면 1조 입니다.
