저스트 킵 바잉

'그냥 계속 사라'의 규칙

1. 가난한 사람은 저축을 하고, 부유한 사람은 투자를 한다.
어디에 시간과 에너지의 초점을 맞출지 결정하기 전에 자산을 축적하고 부자가 되기 위한 여정에서 현재 여러분이 있는 정확한 위치를 알아야 한다. 여러분의 예상 저축이 예상 투자 수익보다 크다면 저축에 집중하고, 그렇지 않다면 투자에 집중하라. 양쪽이 비슷하다면 둘 다에 집중하라.

2. 할 수 있는 만큼만 하는 것이 저축이다.
소득과 지출이 고정되는 경우는 거의 없다. 따라서 저축률도 고정되기 힘들다. 재테크로 인한 스트레스를 줄이기 위해 그때그때의 상황에서 할 수 있는 만큼만 저축하라.

3. 지출을 줄이는 것이 아닌, 소득을 늘리는 것에 집중하라
지출을 줄이는 데는 한계가 있지만, 소득을 늘리는 데는 한계가 없다. 오늘 당장 소득을 늘리기 위한 작은 방법부터 찾아보자. 그것이 내일 소득을 크게 증대시키는 방법이 될 수 있다.

4. 소비 죄책감을 없애려면 '2배의 규칙'을 활용하라
비싼 물건을 사는 등 자신만을 위한 지출에 죄책감이 느껴진다면 같은 금액의 돈을 수익창출자산에 투자하라. 걱정 없이 소비하는 가장 쉽고 효율적인 방법이다.

5. 소득증가분이 있다면 여기서 최소 50퍼센트는 저축하라
소득이 늘어나면 지출도 늘어나게 마련이다. 이때 약간의 라이프스타일 크리프는 괜찮다. 하지만 미래에 현재 삶의 수준을 유지하고 싶다면 소득증가분의 최소 50퍼센트는 저축하라.

6. 부채는 좋고 나쁨의 영역이 아니다, 어떻게 사용하느냐에 달려 있을 뿐이다.
어떤 투자 시나리오인가에 따라 부채는 해로울 수도 있고 이로울 수도 있다.

7. 때가 되면 집은 사야 한다
주택 매입은 여러분이 내리는 재정적 결정 중 가장 중요한 결정이다. 그러니 재정 상황이나 현재 라이프스타일로 볼 때 정말 적절하다고 생각할 때만 그 결정을 내려야 한다.

8. 시간지평이 2년 이내일 때는 현금저축을, 2년 이상일 때는 주식과 채권 투자를 이용하라
시간지평이 길다면 채권과 주식이 더 많은 돈을 벌어줄 것이다. 하지만 2년 이내에 결혼, 내집마련 등 큰돈이 필요한 일이 있다면 현금의 형태로 돈을 모으는 것이 가장 좋은 방법이다.

9. 은퇴에서 가장 중요한 것은 돈이 아니다
은퇴를 결정하기 전, 은퇴 후 생활에 대한 확실한 계획이 있어야 한다.

10. 인적자본을 금융자산으로 전환하는 투자를 하라
영원히 일할 수는 없으므로 너무 늦기전에 인적자본을 금융자산으로 대체해야 한다. 이런 목적으로는 투자가 가장 좋은 방법이다.

11. 스스로 주인이 되는 오너십 개념의 수익창출자산을 준비하라
소득을 늘리기 위해서는 오너처럼 생각하고, 자신의 돈을 수익창출자산을 매입하는 데 써야 한다.

12. 개별 종목 주식은 매수하지 말 것
개별 주식을 사고 좋은 실적을 바라는 것은 마치 동전 던지기 게임을 하는 것과 같다. 성공할 수도 있지만, 그저 운 덕분은 아니었다고 확신할 수 있는가?

13. 빨리 사고 천천히 팔아라
대부분의 시장은 장기적으로는 상승하기 마련이므로 빨리 사서 천천히 파는 것이 부를 극대화하는 최적의 방법이다. 이 방법이 편하게 느껴지지 않는다면 사고팔기 자체가 지나치게 리스크가 큰 방법이라는 의미다.

14. 가능하면 빨리 투자하라, 그리고 자주 투자하라
현금을 저축해서 적기에 시장에 들어가겠다고 생각한다면, 이제라도 생각을 바꿔라. 아무리 신이라도 평균단가분할매입법보다 더 나은 수익을 올릴 순 없다.

15. 투자는 어떤 패를 손에 쥐느냐가 아니라, 그 패로 어떤 게임을 하느냐의 문제다
투자를 하다 보면 운이 좋을 때도 있고 나쁠 때도 있게 마련이다. 하지만 가장 중요한 것은 장기적으로 어떻게 행동하느냐이다.

16. 변동성은 필연이다, 두려워하지 마라
주식시장은 무임승차할 수가 없다. 가다 보면 험한 길도 있기 마련이다. 수익을 올리기 위해선 손실도 감수해야 한다는 사실을 잊지 마라.

17. 시장 폭락은 매입의 기회다
심각한 폭락장 이후의 수익이 가장 높은 법이다. 이러한 폭락이 주기적으로 일어날 때는 두려워하지 말고 이 기회를 적극적으로 활용하라.

18. 자산을 매도해도 되는 경우는 단 세 가지뿐이다.
지속적으로 '그냥, 계속, 살 것'을 주장해왔다. 하지만 때로는 팔아야 할 때도 있다. 가지고 있는 돈을 필요할 때 쓰지도 못한다면 도대체 투자를 하고 돈을 버는 목적이 무엇이겠는가. 단 자산 매도는 세 가지 경우에만 정당화될 수 있음을 기억하자.

19. 무엇을 사느냐도 중요하지만 어디에 두느냐도 중요하다
투자자 중 세금 관리를 제대로 하고 있는 사람이 얼마나 될까? 어떤 투자 상품을 사느냐도 중요하지만 어느 계좌에 두어 최선의 수익을 내느냐도 중요하다.

20. 당신은 이미 부자일지도 모른다
부자는 상대적인 개념이다. 스스로 부자가 아니라고 생각할지 모르지만 이미 누군가의 눈에는 부자일지도 모른다. 이 말은 곧 그 반대의 경우도 성립한다는 뜻이다. 결국 절대적인 부자도 빈자도 없다. 투자 게임의 승자가 되더라도 그 과정에서 자기 자신을 잃지 않는 것이 중요할 뿐이다.

21. 시간은 당신의 가장 중요한 자산이다
돈은 언제나 더 벌 수 있다. 하지만 그 무엇으로도 더 많은 시간은 살 수 없다.

- 집을 사야 하는 적정한 시기는 언제일까

· 지금 살고 있는 지역에서 최소 10년은 거주할 계획이다.

· 개인적인 삶과 직업이 모두 안정되었다.

· 여유자금이 충분하다.

- 시간지평이 2년이라면 현금저축이 채권투자보다 조금이라도 더 낫고, 5년이라면 명백히 채권투자가 더 낫다. 내가 많은 자료를 검토해서 얻은 결과로는 시간지평이 3년일 때부터 현금저축보다 채권투자가 확실히 더 낫다고 말할 수 있다. 따라서 3년 미만의 기간에 목돈을 모으려면 현금을 저축하라. 시간지평이 3년 이상이라면 채권에 투자하면 된다.

- 어떤 수익창출자산을 어떤 비율로 조합해 투자 포트폴리오를 구성하기로 했든 간에 가장 중요한 것은 각자의 상황에 가장 적합한 것이어야 한다는 사실이다.

- 넓은 바스켓에 담아 놓은 여러 주식(인덱스)의 수익은 아무리 뛰어난 전문 투자자라도 이기기 힘들다. 더구나 여러분이 수익성이 높은 주식을 찾아낼 가능성은 매우 낮다. 심지어 상위 4퍼센트의 수익을 올린 주식이라고 해도 영원하리란 보장이 없다. 그래서 인덱스펀드나 ETF에 투자해서 많은 주식을 소유하는 편이 개별 주식을 고르려 노력하는 것보다 훨씬 낫다. 더 높은 수익을 올릴 수 있는 데다 스트레스는 훨씬 덜할 것이기 때문이다.

- 바이나우Buy Now : 한 번에 모든 돈을 투자하는 행위. 얼마나 투자하느냐가 아니라 당장에 가진 돈 전부를 투자하는 데 방점이 찍힌다.
애버리지인Average-In : 가진 돈을 오랜 시간에 걸쳐 꾸준히 투자하는 행위. 일반적인 방법은 정해진 기간에 규칙적으로 같은 금액의 돈을 투자하는 것이다.

1만 2,000달러를 12개월 동안 바이나우와 애버리지인 방식으로 각각 투자하고 그 결과를 비교해봤다. 두 방식 모두 S&P500 주식에 투자했고, 시기를 막론하고 애버리지인 방식이 바이나우 방식보다 수익이 저조했다.

- 태어난 해를 기준으로 투자수익률이 중요한 10년. 일단 65세에 은퇴한다고 가정했다.
· 1960년생 → 2025~2035년
· 1970년생 → 2035~2045년
· 1980년생 → 2045~2055년
· 1990년생 → 2055~2065년
· 2000년생 → 2065~2075년

- 자산을 매도해야 하는 세 가지 경우
1. 포트폴리오 재조정을 위해
2. 편중된(손실을 보는) 포지션에서 빠져나오기 위해
3. 재정적인 필요가 있을 때