"이 정도일 줄은"…국민연금 '더 내고 더 받자' 하나마나/ "은퇴 걱정에 35세부터 '매년 500만원' 20년을 넣었는데…"

막오른 국민연금 개혁
(2) 더 내고 더 받기 가능할까

15% 내도 받는 돈 올리면 연금개혁 효과 '뚝'

정부 자문기구 일부 위원
'더 내고 더 받자' 요구하지만
소득대체율 40→50%땐
연금 보험료 인상효과 반감
미래세대에 3400조 부담 전가

정부 자문기구인 국민연금 재정계산위원회가 지난 1일 연금개편안을 내놓으면서 이를 둘러싼 논란이 커지고 있다. 논쟁의 중심엔 보험료율과 소득대체율(생애평균소득 대비 연금수령액)을 함께 높이는 ‘더 내고 더 받는’ 방안이 있다. 재정계산위는 연금개편안에서 ‘소득대체율 유지’를 권고하면서 이 방안을 제외했다. 하지만 일부 위원은 이 같은 방침에 반발해 위원직을 사퇴했다. 노후 소득 보장을 위해 소득대체율도 높여야 한다는 것이다. 하지만 소득대체율을 올리면 보험료 인상 효과가 반감되고 미래 세대의 부담이 커진다. ‘더 내고 더 받기’를 한다면 부담은 어느 정도인지 짚어봤다.

받는 돈 늘리면 보험료 인상효과 없어

재정계산위는 연금개편안에서 보험료율, 수급개시연령, 기금 수익률을 조합한 18개 시나리오와 시나리오별 기금 고갈 시점을 제시했다. 하지만 시나리오별로 재정계산기간(2023~2093년)에 미래 세대가 떠안게 될 부담이 현행 제도에 비해 어떻게 달라지는지는 명시하지 않았다.

이는 국회예산정책처의 지난 3월 ‘공적연금개혁과 재정전망’ 보고서를 통해 엿볼 수 있다. 보고서에 따르면 국민연금 보험료율만 현행 9%에서 15%로 높이고 소득대체율은 현행 40%를 유지한다면 재정계산기간 연금 누적적자는 현행 제도 대비 3699조3000억원 줄어든다. 반면 보험료율을 15%로 높이면서 소득대체율도 50%로 올리면 연금 누적적자는 현행 제도 대비 282조6000억원 감소하는 데 그친다.

보험료율을 15%로 올리더라도 소득대체율을 40%로 유지할 때와 50%로 높일 때 재정 절감 효과가 3416조7000억원에 달하는 것이다. ‘더 내고 더 받는’ 시나리오의 경우 현세대가 노후에 받는 연금을 늘리기 위해 그만큼 미래 세대에 부담을 떠넘기게 된다는 의미다.

소득대체율을 올리면 연금 고갈 시점도 소득대체율을 유지할 때보다 앞당겨진다. 현재 국민연금 고갈 시점은 2055년으로 예상된다. 예정처에 따르면 보험료율을 15%로 높이고 소득대체율을 40%로 유지하면 기금 고갈 시점은 2069년으로 14년 늦춰진다. 재정계산위는 2071년으로 현행보다 16년 늦춰질 것으로 본다. 이에 반해 보험료율을 15%로 올리면서 소득대체율을 50%로 높이면 연금 고갈 시기는 2063년으로 8년 늦어지는 데 그친다고 예정처는 추산했다.

“미래 세대에 더 가혹”

‘더 내고 더 받는’ 안이 연금 고갈 시점을 늦추는 것도 ‘착시효과’에 불과하다는 게 전문가들의 지적이다. 보험료율을 올리면 그 효과는 바로 나타난다. 당장 가입자들이 인상된 보험료를 내야 하기 때문이다. 반면 소득대체율은 연금 재정에 미치는 효과가 늦게 나타난다. 예컨대 지금 20~40대 가입자가 연금을 받는 20~40년 뒤에나 급여액이 실질적으로 늘어난다. 오건호 내가만드는복지국가 정책위원장은 “연금 고갈 시점이 연장되면 재정이 안정되는 것처럼 보이지는 이는 착시”라며 “고갈 이후의 미래 세대엔 더 가혹한 부담만 남기게 된다”고 지적했다.

소득대체율 50%를 요구하며 재정계산위에서 사퇴한 위원들이 보험료율을 13%까지만 올리자고 한 것도 논란이다. 이 위원들은 주식 등 자본소득에 추가로 연금 보험료를 매기고 국내총생산(GDP)의 1~2% 정도 재정을 투입해 연금 재정을 메워야 한다고 요구한 것으로 알려졌다. 지난해 한국의 명목 GDP는 2150조원으로, 2% 재정은 43조원에 달한다. 올해 국세 수입 전망치(400조5000억원)의 10%가 넘는다.

김용하 재정계산위원장은 “한정된 예산 제약에서 국민연금에 대한 국고 투입은 다른 필수 사업을 줄여야 가능한데 현실적으로 어렵다”며 “증세로 국민연금 재원을 조달하는 것은 세대 간 형평성 차원에선 보험료율 인상과 큰 차이가 없고 국채를 발행할 경우 미래 세대에 부담을 떠넘기는 것”이라고 말했다.


https://n.news.naver.com/article/015/0004886991







"은퇴 걱정에 35세부터 '매년 500만원' 20년을 넣었는데…"

https://n.news.naver.com/article/015/0004886925?type=main

"은퇴 걱정에 35세부터 '매년 500만원' 20년을 넣었는데…"

연금보험의 재발견
"오래 유지할수록 혜택 더 드립니다"

은퇴 준비 재테크는 빠를수록 좋다. 이자에 다시 이자가 붙는, 이른바 ‘복리(複利)의 마법’ 때문이다. 연 5% 금리의 금융상품이 있다고 가정하자. A는 25세부터 10년 동안 매년 500만원씩 투자했다. B는 A보다 10년 늦은 35세부터 20년간 매년 500만원씩 넣었다. 65세가 됐을 때 A는 2억8537만원, B는 2억8278만원을 받는다. 투자한 원금은 B가 A의 두 배인데, 65세에 받는 돈은 A가 더 많다. 김준희 신한라이프 상속증여연구소 수석연구위원은 “급한 돈이 필요할 때 연금을 깨지 않고 약관대출을 활용할 수 있다는 점도 노후 대비 재테크로 연금보험을 고려하는 이유”라고 말했다.

◆오래 유지할수록 많이 받아

삼성생명은 최근 연금보험 규제 완화에 맞춰 길게 유지하면 연금을 더 많이 받을 수 있는 ‘삼성 연금보험 플러스(무배당)’를 내놨다. 만기가 되기 전에 해지하면 받을 수 있는 중도환급금을 줄이는 대신 계약을 길게 유지할수록 유지 보너스를 더 많이 주는 ‘연금강화형’이 특징이다.

연금강화형의 유지 보너스는 연금 지급 개시 시점에 발생한다. 보너스 발생일 전날을 기준으로 적립액에 일정한 비율을 곱한 금액을 가산해준다. 유지 기간과 납입 기간을 길게 설정할수록 보너스가 늘어난다. 이런 형태의 연금보험을 내놓은 것은 삼성생명이 처음이다. 다른 보험사들도 비슷한 상품을 내놓을 예정이다.

교보생명의 하이브리드연금보험은 가입 기간 5년부터 10년까지 매년 1%의 장기유지보너스를 추가 적립해준다. 개인 상황에 맞게 연금액을 조정하거나 연금 지급 시기를 연기하는 등의 기능으로 자금 운용의 융통성을 높였다.

신한라이프 신한부자만들기연금보험(무배당)의 ‘브릿지형’은 은퇴 후 국민연금을 받기 전까지 공백기에 연금액을 집중적으로 수령할 수 있도록 설계했다.

◆절세·자산 분산 효과는 덤

연금보험은 절세 효과로도 주목받고 있다. 금융상품은 대부분 15.4%의 이자소득세가 부과된다. 하지만 연금보험은 계약 기간 10년 이상, 납부 기간 5년 이상 등 일정한 요건을 갖추면 월 납부금 최대 150만원까지 비과세 혜택을 받을 수 있다.

미래에셋생명은 해외 주식 투자에 초점을 맞춘 변액연금보험을 판매하고 있다. 1년 동안 발생한 해외 주식 매매 차익이 250만원을 넘으면 초과분에 대해 22%의 양도소득세가 부과된다.

하지만 변액연금보험을 통해 해외 주식에 투자하면 이런 세금 부담이 없다. 미래에셋의 변액보험은 올 1분기 기준 자산의 74%를 해외에 투자했다.

변액보험은 보험료의 일부를 주식, 채권 등에 투자하고 그 수익을 소비자에게 돌려주는 상품이다.

KB라이프생명은 대표적 안전자산인 달러로 거래하는 연금보험을 주력으로 내세우고 있다. 달러보험은 보험료 납입과 보험금·해약금 지급을 달러로 하는 상품이다. 연금보험 고유의 강점에 더해 기축통화인 달러에 자산을 배분함으로써 위험을 분산하는 효과를 낼 수 있다.

현재는 달러 강세 국면이어서 달러화 자산의 매력이 다소 떨어질 수 있지만 장기 투자하는 보험은 달러로 투자하는 것을 고려해볼 만하다는 설명이다.