부의 원칙

- 인생 교훈 제1조. 얻으려면 뛰어들어야 하며, 베팅하지 않으면 얻을 수 없다. 매우 단순한 교훈이다. 그러나 지금까지 내가 본 많은 똑똑하고 재능 있는 사람들은 뭔가를 원한다는 말만 할 뿐, 그것을 얻기 위해 아무 일도 하지 않았다. 그들은 승자의 무리에 속하지 못했다. 왜냐하면 게임에 뛰어들지 않았기 때문이다. 게임에 뛰어들지 못한 이유는 바로 두려움 때문이다.

- 인생에서 돈보다 시간이야말로 가장 중요한 통화인데, 우리에게는 유한한 양의 시간만이 존재한다. 돈은 벌 수도 있고, 잃을 수도 있으며, 잃었다가 다시 벌 수도 있다. 하지만 시간만큼은 다시 얻을 수 없다. 때문에 승산이 유리한 좋은 결정을 하는 일은 우리 자신에게 더 많은 시간(달리 말해서 자유)을 벌어줄 최고의 방법이다.

- 대다수 사람은 베팅에는 좋은 베팅과 나쁜 베팅 두 종류가 있다고 여긴다. 나의 초창기 경험과 연구를 통해서 나는 실제로 베팅에는 4가지 종류가 있음을 알게 되었다. 바로 좋은 베팅, 나쁜 베팅, 이기는 베팅 그리고 지는 베팅이다. 대다수 사람은 일반적으로 나쁜 베팅을 하면 지고, 좋은 베팅을 하면 이긴다고 가정한다. 하지만 이것은 틀린 말이다. 좋은 베팅과 나쁜 베팅은 승산을 가리킬 뿐이다. 반면에 이기는 베팅과 지는 베팅은 결과를 가리킨다. 당신은 결과를 완벽하게 통제할 수 없다. 하지만 두 가지는 확실히 통제할 수 있다. 바로 베팅의 승산과 부담할 리스크다.

- 늘 소소한 게임을 하는 것은 안전하지 않다. 만약 작은 수익만 챙긴다면, 앞으로 생기게 될 수많은 작은 손실에 대비하지 못하게 된다. 사실 나는 돈을 왕창 번다. 게임이 작동하는 방식을 잘 모르는 일반 사람은 언제나 꾸준히 작은 돈을 벌려고 한다. 그게 더 안전해 보이기 때문이다. 문제는 생각처럼 그다지 안전하지 않다는 것이다. 왜냐하면 돈이 많지 않다면, 당신은 필연적으로 찾아올 손실을 겪어야 하기 때문이다.

큰돈을 벌려면 잠재적으로 큰 수익을 내는 것에 베팅해야 한다. 그렇게 장기적으로 하면, 결국에는 승산이 당신에게 유리해지고 시간이 지나면서 크게 벌게 된다. 그렇기 때문에 초대박 기회에 베팅할 순간을 언제나 노리고 있어야 한다. 매일 오지는 않지만, 오기만 하면 반드시 뛰어들어야 한다. 앞서 말한 투자 기회란 바로 이런 뜻이다. 즉 인생을 송두리째 바꿀 정도로 큰 수익을 얻을 가능성이 있는 때를 말한다.

- 트레이딩과 인생에 대한 4가지 원칙

· 게임에 뛰어들어라.

· 모든 판돈을 잃으면 더 이상 베팅할 수 없다.

· 승산을 알고 향상시켜라.

· 손실은 막고 수익은 따라가라.

- 사람들은 매몰비용에서 빠져나오기를 매우 어려워한다. 만약 나쁜 베팅에 너무 오래 과도하게 집중하고 있다면, 더 나은 기회를 잃고 만다. 시장뿐 아니라 인생에도 해당되는 말이다. 마찬가지로 나쁜 베팅에서 빠져나오는 것이 당신을 중도포기자로 만든다는 거짓말에 속지 마라. 인생에서든 시장에서든 우리가 통제할 수 없는 일은 아주 많다. 하지만 당신은 선택을 통제할 수 있다.

- 돈을 잃는 8가지 방법

1. 천재가 되어라

2. 시장이 당신에게 돈을 빚지고 있다고 여겨라

3. 추세를 무시하라

당신의 전망이 현실과 부합하지 않는지 스스로에게 자주 물어보기 바란다. 오를 것이라고 생각해서 1달러에 주식이나 상품을 샀는데 다음 날 보니 90센트가 되었다면, 자신에게 솔직해져야 한다. 무언가를 잘못한 것이다. 이럴 때는 빠져나와야 한다. 그리고 기분 나쁘게 생각해서는 안 된다. 당신이 영원히 잘못한 것이 아니다. 단지 이번에 잘못했을 뿐이다. 다음 기회를 노려서 그때 올바른 판단을 하면 된다.

4. 나쁜 상황에서 빠져나오지 마라

잃어도 감당할 수 있는 것에만 베팅하라. 사실 '얼마나 벌 수 있을까?'가 아니라 '얼마나 잃을 수 있을까?'가 당신의 첫 번째 질문이어야 한다(이것을 주문처럼 외우기 바란다).

5. 잃고 있는데도 버텨라

6. 승자가 되어라

7. 자신의 목표를 혼동하라

8. 교만해져라

- 좋은 도박사와 나쁜 도박사의 차이

· 좋은 도박사는 잃을수록 베팅 금액을 줄인다.

· 나쁜 도박사는 만회하려고 계속해서 베팅 금액을 늘인다.

- 리스크 관리 기법

· 최악의 시나리오를 기준선으로 삼아라.

· 어떤 거래든 리스크를 최소화하라.

· 분산 투자하라.

· 원칙과 시스템을 따르라.

- 다시 일어서려는 사람들에게 주는 래리의 조언

· 손실을 감추지 말고 알려라.

· 현명한 사람들한테 수익을 나눠줘서 당신을 돕게 만들어라.

· 인간의 감정에 연연하지 마라.

· 계획을 세워라.

· 하루를 산뜻하게 시작하고 집에서 먼 곳에서 일하라.

· 충동적으로 일을 벌이지 마라.

· 사람들이 당신과 일하기 편하도록 분위기를 만들어라.

- 시장은 비효율적이다. 바로 그런 비효율성 때문에 기회가 생긴다. 시장이 효율적이라면 사람들은 일하거나 투자할 동기가 없을 것이다. 비효율성 때문에 사람들은 혁신을 통해 더 낫고 더 빠르고 더 값싼 서비스와 제품을 창조할 동기가 생긴다. 그러니까 사람들이 더 열심히 일하고 무언가를 추구하고 달성하도록 이끄는 동기가 늘 존재한다는 뜻이다. 시간이 흐르면서 어떤 혁신이 평범한 것이 되면, 유리함이 사라진다. 하지만 그때 새로운 시장에서 새로운 기회가 출현한다. 각자의 시간과 장소에서 그런 기회를 찾는 것은 각자의 몫이다. 그런 기회는 반드시 있다. 그런 기회를 찾기 위해 당신이 무엇을 원하는지만 알면 된다. 당신이 원하는 것은 어떤 특성이 있는가? 정확히는 모르더라도, 원하는 것이 어떤 유형인지는 알아야 한다.

- "당신이 자고 있을 때에도 돈을 버는 방법을 찾지 못하면, 죽을 때까지 일만 하게 된다."  _워런 버핏